ROA là gì? Công thức tính ROA? Ý nghĩa ROA trong kinh doanh

13/03/22 123

ROA là tỉ số cho biết tỷ suất sinh lợi nhuận dựa trên tổng tài sản và là chỉ số được viết tắt từ Return on Assets. Chỉ số này nhằm sử dụng để đo lường khả năng sinh lợi của một doanh nghiệp so với tài chính của doanh nghiệp. Ngoài ra, ROA còn đánh giá mức hiệu quả của doanh nghiệp khi tìm kiếm lợi nhuận từ việc sử dụng tài sản.

Mục lục [Ẩn]

1. ROA là gì?
2. Ý nghĩa chỉ số ROA.
3. Cách tính chỉ số ROA.
4. Chỉ số ROA như thế nào thì tốt cho doanh nghiệp.
5. Phân tích ROA và ROE trong kinh doanh.
6. Mối liên kết giữa ROA và ROE.
7. ROA bao nhiêu là tốt.

Chắc hẳn nhiều người muốn biết mức sinh lời của một doanh nghiệp thông qua tài chính của doanh nghiệp đó. Vậy thông qua chỉ số nào thì ta có thể biết được? Chỉ số đó có quan trọng hay không? Bằng cách nào ta có thể tính được tit số đó? Sau đây bạn đọc cùng Nganhangvn.Net cũng tìm hiểu chỉ số ROA để hiểu hơn về hiệu quả khi sử dụng tài sản của doanh nghiệp.

1. ROA là gì?

ROA là tỉ số cho biết tỷ suất sinh lợi nhuận dựa trên tổng tài sản và là chỉ số được viết tắt từ Return on Assets. Chỉ số này nhằm sử dụng để đo lường khả năng sinh lợi của một doanh nghiệp so với tài chính của doanh nghiệp. Ngoài ra, ROA còn đánh giá mức hiệu quả của doanh nghiệp khi tìm kiếm lợi nhuận từ việc sử dụng tài sản.

2. Ý nghĩa chỉ số ROA.

Cho biết lợi nhuận mà doanh nghiệp thu được từ việc sử dụng một đồng vốn của mình để đầu tư vào tài sản.
Chỉ số ROA cung cấp thông tin cần thiết về những khoản lời sinh ra từ số vốn có ở thời điểm ban đầu cho các nhà đầu tư. Và tất nhiên, chứng khoán được yêu thích hơn và có giá cao hơn khi chỉ số ROA càng cao.

3. Cách tính chỉ số ROA.

Chỉ số Roa được tính bằng công thức tổng quát như sau:

ROA = Lợi nhuận sau thuế/Tổng tài sản * 100% (đơn vị tính: %)

Trong đó:

Tổng tài sản = vốn sở hữu của doanh nghiêp + các khoản vay.
Ví dụ: công ty X có tổng tài sản (đã tính các khoản vay ) là 200 tỷ VND, số lợi nhuận sau khi trừ đi thuế là 20 tỷ VND.

Vậy ROA = 20 tỷ / 200 tỷ * 100% = 10%

“10%” này có thể được hiểu rằng nếu công ty đầu tư vào 1 đồng trong tổng số tài sản thì sau khi đã trừ đi thuế, công ty sẽ kiếm được 0,1 đồng.

4. Chỉ số ROA như thế nào thì tốt cho doanh nghiệp.

Dựa vào cách tính, ta có thể thấy nó khá đơn giản nhưng chỉ số này lại là một trong các chỉ số quan trọng để cho các nhà đầu tư có quyết định vào việc đầu tư hay là không. Nếu chỉ số ROA kéo dài ít nhất 3 năm và luôn >=10%, thì đó là doanh nghiệp tốt và đang có những sự phát triển. Hơn nữa, nếu bạn nhận thấy ROA tăng lên thì điều này cho thấy doanh nghiệp có những cách sử dụng tài sản một cách hiệu quả.

Mặt khác, muốn nhận định chỉ số ROA đó có là tốt hay không, ta cũng nên xem xét nhiều yếu tố, có thể kể đến như sau:

Ngành nghề mà công ty đó đang kinh doanh chính.

- Ta cũng biết rằng mỗi công ty hoặc doanh nghiệp sẽ lựa chọn về một lĩnh vực kinh doanh, hơn nữa quy mô cũng sẽ có sự khác nhau dẫn đến khác nhau về tổng tài sản.

- Với những doanh nghiêp hoạt động trong ngành công nghiệp nặng như: Thép và xi măng,… yêu cầu phải có tổng tài sản rất lớn thì mới có thể hoạt động. Chính vì điều này làm cho chỉ số ROA sẽ thấp đi.

- Ngược lại, những doanh nghiệp hoạt động trong các ngành như: công nghệ thông tin, mỹ phẩm, hàng tiêu dùng,…sẽ không yêu cầu mức tài sản quá lớn để hoạt dộng, cũng vì vậy mà thường có chỉ số ROA cao.

Xem xét, so sánh chỉ số ROA với các đối thủ khác trong ngành.

- Trong kinh doanh, việc so sánh là không thể tránh khỏi. Nhờ sự so sánh (về nhiều phương diện như: quy mô, cơ cấu,..) mới giúp ta hiểu được vị trí của mình so với các đối thủ khác, từ đó có kế hoạch và phương hướng điều chỉnh cho đúng.

Phân tích và so sánh chỉ số ROA với những kết quả trong quá khứ.

- Việc này giúp ta nhận thấy được khả năng sinh lời cũng như sự tăng trưởng của công ty qua các giai đoạn. Đồng thời, có nhiều tư liệu để phân tích những nguyên nhân làm cho chỉ số thay đổi. Từ đó có thể đưa ra các biện pháp phù hợp để giải quyết các vấn đề tìm ẩn, mang lại hiệu quả kinh doanh hơn.

Nhìn chung, ngoài những con số mà ROA đã cung cấp, ta cũng cần kết hợp với nhiều chỉ số khác nhau để có cái nhìn bao quát hơn về lĩnh vực tài chính này.

5. Phân tích ROA và ROE trong kinh doanh.

ROE (trong tiếng anh là Return On Equity) là chỉ số giữa “ lợi nhuận sau thế/vốn chủ sở hữu”, nó đánh giá khả năng dùng vốn sở hữu của doanh nghiệp để sinh lời các đồng lợi nhuận dựa trên một đồng mà doanh nghiệp đó đã bỏ ra. Nói một cách dễ hiểu, chỉ số này sẽ giúp các doanh nghiệp hiểu được tình hình sử dụng vốn của công ty.

Đối với các nhà đầu tư kinh doanh, họ thường rất quan tâm đến hai loại chỉ số này. Bởi vì dựa vào thông tin mà nó cung cấp, họ sẽ xem xét mức tăng trưởng của các công ty có hai loại chỉ số này có tăng đều đặn hay không. Rồi dựa vào đó, các nhà đầu tư phân tích tiềm năng sinh lời từ cổ phiếu và có những quyết định chính xác, đúng đắn khi đầu tư.

Tuy nhiên, ta cũng cần phải phân biệt ngành nghề kinh doanh của các công ty hay doanh nghiệp đó. Bởi một công ty sẽ chỉ liên quan đến một ngành nghề chính và bạn dựa vào các chỉ số để đánh đồng sự phát triển thì quả là điều không hay. Trong những trường hợp đặc biệt giữa các công ty, doanh nghiệp có chỉ số ROA và ROE bằng nhau hay có sự khác nhau hoặc thực sự có một sự chênh lệch lớn thì trước khi đầu tư ta cũng cần xem xét nhiều khía cạnh một cách kĩ lưỡng và tỉnh táo.

Xét ví dụ sau, công ty X khai thác than và kinh doanh về than có tổng tài sản 90 tỷ đồng và kiếm được 9 tỷ đồng sau khi đã tính thuế, sẽ có ROA ngang bằng với một công ty Y nhỏ hơn, cũng kinh doanh về than có tổng tài sản 10 tỷ đồng và kiếm được lợi nhuận sau thuế là 1 tỷ đồng. Dù có chỉ số ROA bằng nhau (=10%) nhưng quy mô và mức đầu tư của công ty X lớn hơn nhiều so với công ty Y.

Một ví dụ khác, giữa hai công ty đều có mức ROE bằng nhau, nhưng công ty nào nợ vay ít hơn sẽ có khả năng giữ cho tài chính được đảm bảo hơn.

Tóm lại, ta có thể dựa vào hai loại chỉ số này để phân tích về khả năng kinh doanh của doanh nghiệp mà mình đầu tư, từ đó sẽ sinh lời như thế nào khi ta góp vốn. Và khi phân tích, ta cũng cần để ý đến các yếu tố về lãi suất ngân hàng và tỷ lệ vốn vay,…

6. Mối liên kết giữa ROA và ROE.

Đối với các nhà đầu tư hay doanh nghiệp, cặp chỉ số ROA và ROE là 1 cặp luôn đi cùng với nhau và thật hoàn thiện để bổ sung cho nhau, chúng ta có thể sử dụng hệ số ROE/ROA (đòn bẩy tài chính) để có thể hiểu rõ hơn về vấn đề này:

Đòn bẩy tài chính = Tổng tài sản / Vốn chủ sở hữu = ROE / ROA

Với công thức này, nó giúp cho các doanh nghiệp có thể đánh giá một cách chính xác khả năng sử dụng vốn của mình để hoạt động trong kinh doanh.

- Nếu đòn bẩy tài chính thấp, điều này cho thấy mức độ phát triển của doanh nghiệp đang rất tốt, cách sử dụng vốn cũng hiệu quả. Và nếu đòn bẩy ở mức cao thì sẽ cho thấy những điều ngược lại.

- Những doanh nghiệp cần sử dụng các vốn vay bên ngoài để thúc đẩy các hoạt động sản xuất thì thường có mức đòn bẩy tài chính cao.

- Do đó, chúng ta cần hiểu và sử dụng các chỉ số một cách chính xác và linh hoạt hơn, để có một tầm nhìn rộng hơn về đầu tư trong các doanh nghiệp.

7. ROA bao nhiêu là tốt.

- Như đã phân tích ở trên, thì chỉ số ROA kéo dài ít nhất 3 năm liên tiếp và luôn >=10% thì sẽ là một doanh nghiệp ổn định. Nhưng cho dù chỉ số ROA giữ vai trò quan trọng như thế nào trong lĩnh vực tài chính thì cũng đừng bao giờ để nó tách biệt thành riêng lẻ. Chúng ta luôn phải kết hợp nhiều chỉ số mới có thể đưa ra một phương án tốt và hiệu quả.

Hy vọng rằng qua bài viết này, mọi người có thể hiểu hơn về ROA cách tính cũng như giải đáp các thắc mắc được đặt ra về vấn đề này dựa trên thông tin mà chúng tôi đã cung cấp. Xin chân thành cảm ơn mọi người đã dành thời gian tìm hiểu bài viết.

Bình luận